O que é a Fase DEX?
A fase DEX é a etapa final do ciclo de vida de um token Bondkit, onde a negociação transita da curva de bonding automatizada para um pool totalmente descentralizado no Uniswap v4. Esta fase começa imediatamente após a migração e representa a descentralização completa.Como Funciona a Migração
O Processo de Transição
QuandomigrateToDex() é chamado após atingir a meta:
- Status do Contrato: Status do token muda para
TokenStatus.Dex - Pool Uniswap v4: Novo pool criado com liquidez acumulada
- Inicialização do Preço: Preço inicial do pool calculado a partir do preço de saída da curva de bonding
- Renúncia de Propriedade: Propriedade do contrato transferida para o endereço zero
- Negociação Habilitada: Negociação completa DEX começa imediatamente
Configuração do Pool
Configuração Automática do Pool:- Token de Negociação: Todos os fundos acumulados da fase de bonding
- Tokens Bondkit: Quantidade calculada para corresponder ao preço de saída
- Tokens LP: Divididos entre o destinatário da taxa e queimados/distribuídos
Negociação na Fase DEX
Opções de Negociação
Negociação DEX Padrão: Tokens Bondkit na fase DEX podem ser negociados usando qualquer interface compatível com Uniswap v4, agregador DEX ou plataforma de negociação. SDK Helper (Opcional): O SDK forneceBondkitSwapService para integração simplificada, se necessário.
Descoberta de Preço & Liquidez
Precificação Dirigida pelo Mercado:- Sem mais curva de bonding algorítmica
- Preço determinado por oferta/demanda
- Dinâmica de livro de ordens em tempo real
- Sujeito a volatilidade do mercado
Principais Diferenças da Fase de Bonding
Mecânicas de Negociação
| Aspecto | Fase de Bonding | Fase DEX |
|---|---|---|
| Precificação | Curva algorítmica | Oferta/demanda do mercado |
| Liquidez | Ilimitada (contrato emite) | Liquidez limitada do pool |
| Taxas | 5% para o destinatário da taxa | 0.3% para LPs + protocolo |
| Tipos de Ordem | Compra/venda apenas | Recursos completos DEX |
| Impacto no Preço | Curva previsível | Depende da profundidade da liquidez |
| MEV | Não aplicável | Sujeito a MEV |
Mudanças no Contrato Inteligente
Transição de Status:- ✅
token.buy()/token.sell()- Desabilitado (vai reverter) - ✅ Negociação DEX via
BondkitSwapService - ✅ Funcionalidade ERC20 padrão continua
- ✅ Monitoramento de eventos para negociações DEX
Recursos Avançados DEX
Integração de Hooks Personalizados
Tokens Bondkit no Uniswap v4 incluem hooks personalizados para funcionalidades aprimoradas:Análises & Monitoramento
Dados em Tempo Real:- Feeds de preço em tempo real
- Volume e mudança de 24h
- Profundidade de liquidez
- Dados históricos OHLCV
- Histórico de transações
- Análises de detentores
Provisão de Liquidez
Tornando-se um LP:- Taxas de Negociação: Ganhar 0.3% de todo o volume de swap
- Programas de Incentivo: Recompensas adicionais potenciais
- Valorização do Preço: Beneficiar-se do crescimento do token
- Perda Impermanente: Riscos padrão AMM aplicam-se
Análise de Impacto da Migração
Para Detentores de Token
Efeitos Imediatos:- ✅ Tokens permanecem totalmente transferíveis
- ✅ Podem negociar no mercado aberto
- ✅ Sem períodos de bloqueio
- ⚠️ Preço agora sujeito a volatilidade do mercado
- ⚠️ Sem liquidez garantida (depende da profundidade do pool)
- 🚀 Acesso a um ecossistema de negociação maior
- 🚀 Integração com protocolos DeFi
- 🚀 Composabilidade com outros tokens
- 🚀 Verdadeira descentralização alcançada
Para Projetos
Mudanças Operacionais:- Construção de Comunidade: Impulsionar volume de negociação orgânico
- Incentivos de Liquidez: Encorajar participação LP
- Marketing: Promover utilidade e adoção do token
- Integração: Listar em agregadores e plataformas DEX
Melhores Práticas para a Fase DEX
Para Traders
Estratégias de Negociação Ótimas
Estratégias de Negociação Ótimas
Gerenciamento de Slippage:
- Use slippage de 0.5-2% para pequenas negociações
- Slippage maior para quantidades maiores
- Verifique o impacto no preço antes da execução
- Maior liquidez durante horários ativos
- Monitorar grandes movimentos de LP
- Usar ordens limitadas quando disponível
Gerenciamento de Risco
Gerenciamento de Risco
Análise de Liquidez:
- Verificar TVL do pool antes de grandes negociações
- Monitorar atividade do provedor de liquidez
- Entender perda impermanente se LP
- Configurar alertas de preço
- Usar estratégias de stop-loss
- Diversificar entre vários tokens
Para Desenvolvedores
Padrões de Integração
Padrões de Integração
Verificação de Status:Tratamento de Erros:
Perguntas Comuns
Os tokens podem voltar para a fase de bonding?
Os tokens podem voltar para a fase de bonding?
Não - A migração é permanente e irreversível. Uma vez na fase DEX, o token sempre negociará no Uniswap v4.
O que acontece com a liquidez não utilizada da curva de bonding?
O que acontece com a liquidez não utilizada da curva de bonding?
Todos os tokens de negociação acumulados da fase de bonding tornam-se a liquidez inicial no pool Uniswap v4, emparelhados com tokens bondkit calculados ao preço de saída.
Existem restrições na fase DEX?
Existem restrições na fase DEX?
Sem restrições - os tokens tornam-se ERC20s padrão negociando no Uniswap v4. A composabilidade completa DeFi é habilitada.
Como as taxas de negociação são diferentes?
Como as taxas de negociação são diferentes?
A fase DEX utiliza taxas padrão do Uniswap v4 (0.3%) que vão para os provedores de liquidez em vez da taxa de 5% da fase de bonding para o destinatário da taxa.
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